Работа на финансовых рынках не возможна без эффективной программы размещения средств. Эффективное управление позволяет трейдеру «выжить» на рынках с маржинальной торговлей. Только соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчёте на одну среднюю сделку, трейдер получает возможность работать с денежными средствами, а не играть.

Рассмотрим общие принципы и правила управления капиталом.

Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% общего капитала.

Этот принцип устанавливает правила расчёта средств под открытые позиции: размер обязательного резерва для использования в нестандартных ситуациях и продолжения нормальной работы 

должен быть не меньше половины общего капитала. Цифра 50% приводится Мэрфи, однако многие аналитики считают, что процент вложенных средств должен быть ещё меньше 15% - 30%. Общая сумма средств, вкладываемых в одну валютную пару, не может превышать 10% - 15% от общего капитала. В этом случае трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может привести к разорению. В данной ситуации отсутствует возможность провести хеджирование другими ликвидными в нужный момент инструментами

Норма риска для каждой валютной пары, в которую трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала. Таким образом, если сделка окажется убыточной, то трейдер готов понести потери не более 5% от общей суммы своих средств. Данный % рекомендуют большинство опытных трейдеров и управляющих активами.

Общая сумма залоговых средств, используемых при открытии позиций по одной группе валют «союзников или противников»  должна составлять не более 20% - 25% общего капитала. Валюты так называемые «союзники и противники», движутся более или менее одинаково. Открытие крупных позиций по каждой паре «союзников и противников» нарушает принцип диверсификации, поэтому к приобретению таких инструментов нужно отнестись с особой осторожностью.  Никогда нельзя пренебрегать важным правилом оптимального вложения средств: в той или иной степени они обязательно должны быть диверсифицированы. Совершать сделки необходимо так, чтобы возможные убытки от одной крупной сделки не разорили трейдера, а по возможности, были компенсированы прибылью других.

Определение степени диверсификации портфеля.

Диверсификация является одним из способов защиты капитала, однако в разнообразии тоже должна быть мера. Всегда должен быть грамотный компромисс между диверсификацией и концентрацией. Более или менее надёжно и грамотного вложения средств можно добиться, приобретая одновременно не больше четырёх – шести инструментов.  При этом важно знать – чем больше значение отрицательной корреляции, существующей между валютами, тем выше диверсификация вложенных активов.  

                              Определение уровня Stop – ордеров.

Stop ордера обычно ставят на период когда нет возможности постоянно следить за рынком и в случае смены тренда или резкого импульса рынка в противоположную Вашей сделке сторону. Размер Stop-loss напрямую зависит от того какой допустимый уровень денежных средств будет не критичен при неправильном входе в сделку

Следует отметить, что при определении Stop – уровня трейдеру необходимо исходить из разумного сочетания технических данных, отражённых на графике цены и сбережения собственных средств. Выставлять Stop-loss от текущего уровня цены необходимо в зависимости от волатильности рынка и выбранного инструмента. 

 Опытные трейдеры выставляют Stop – приказы как можно ближе от текущего уровня цены, чтобы в случае не правильного входа в рынок свести потери к минимуму.  В тоже время Stop-loss близко расположенный к текущей цене может привести к нежелательному закрытию позиции при кратковременных колебаниях рынка. Аналогично можно сказать и далеко удалённый Stop – ордер, колебания его не зацепят, но при развороте рынка есть вероятность получить значительные убытки.

Определение соотношения возможной прибыли и убытков.

При составление плана торговли для каждой потенциальной сделки определяется планируемая прибыль. Соответственно она должна быть сбалансирована с потенциальными рисками, в случае если рынок пойдёт в нежелательном для Вас направлении. У большинства опытных трейдеров данное соотношение равняется 3:1. В других случаях обязательно нужно досконально всё изучить и возможно даже отказаться от совершения сделок по данному инструменту или в текущий период времени. Таким образом, планируя прибыль в 300 USD, трейдер обязательно закладывает риск по сделке в 100 USD.

Так как в течении определённого периода работы (например шесть месяцев) небольшое количество сделок может принести значительную прибыль, то необходимо довести эту прибыль до максимума, сохраняя при этом прибыльные позиции как можно дольше. Но и количество отрицательных сделок при этом необходимо свести к минимуму.

                                    Торговля несколькими лотами.

Открывая сделки более чем одним лотом трейдер должен разделить их на так называемые трендовые и торговые позиции. Трендовые позиции ведутся с достаточно либеральными stop – ордерами, которые позволят держать эти позиции даже в условиях консолидации и корректировке цен. Именно такие позиции дают возможность получить наибольшую прибыль. А торговые позиции предназначены для краткосрочной торговли (коррекциях, откатах, новостях и т.д.).  Stop – ордера по таковым достаточно жёстки и практически не дают права на ошибку. В результате чего по достижению таковыми определённых ценовых ориентиров они закрываются до следующих сигналов.

Большинство трейдеров и аналитиков отдают предпочтение консервативной торговле. Трейдер, имеющий худшие возможности получить прибыль, но придерживающийся консервативного метода торговли, на самом деле, скорее добьётся регулярного дохода, чем тот, кто располагает большими возможностями, но играет агрессивно.

В нашем с Вами случае консервативный метод это соблюдение всех правил и принципов управления капиталом.

Правила открытия позиций:

- прежде чем открывать позицию, изучите и проведите все виды анализа;

• составьте торговый план и придерживайтесь его;
• - в торговом плане обязательно указываем цену входа в рынок, цену закрытия с прибылью, цену закрытия убытка (в случае форс мажора) и срок сделки;

- отрывайте позиции, только если есть подтверждение несколькими торговыми сигналами;

- осторожно и на короткое время открывайте позиции против тренда (коррекции);

- осторожно и на короткое время открывайте позиции во время флэта ( range)

Правила поддержания открытых сделок и частичного закрытия позиций:

- держите сделки открытыми, только если анализ подтверждает полученные ранее выводы;

- получив подтверждение анализа, можете увеличивать лотность по данному инструменту, открывать однонаправленные сделки по валютам союзникам и /или разнонаправленные по противникам;

- ждите, если цена остаётся на прежнем уровне, не достигла запланированной точки прибыли или убыток по сделке остаётся ниже расчётного;

- закрывайте частично сделки при достижении цены запланированной точки прибыли или точки убытка;

Правила закрытия позиций по истечению срока сделки:

- при достижении ценой запланированной точки прибыли;

- при достижении ценой расчётной точки убытков;

- при достижении ценой максимальной прибыли;

В завершении хотелось бы отметить, чётко соблюдая принципы и правила управления капиталом, Ваша работа на финансовом рынке будет приносить стабильно высокий доход и огромное удовольствие. Удачи.